Jung, DMS & Sie! - März 2020

Laut Zahlen des Fondsverbands BVI betrug das Netto- vermögen der im Verband gemeldeten Dachfonds Ende vergangenen Jahres etwas mehr als 84 Milliarden Euro. Das bedeutete einen Zuwachs gegenüber Ende 2018 um rund neun Prozent. Nicht ganz schlecht für eine Fondsgat- tung, die so in der Diskussion steht. Hauptkritikpunkt: Die doppelte Gebührenbelastung, da die Dachfonds ja in andere Investmentfonds investieren und deren Management- und sonstigen Gebühren mitfinanzieren müssen. Allerdings zeigte eine großangelegte Studie der Ratingagen- tur Scope im Herbst, dass die Performance-Unterschiede zwischen Dachfonds und den so beliebten Mischfonds, die ihrerseits ja auf Einzeltitel setzen, weniger groß sind als befürchtet. Der größte Performance-Unterschied zwischen Dach- und Einzeltitelfonds besteht im Bereich „Mischfonds Global ausgewogen“: Während die fast 100 untersuchten Einzelti- telfonds im Zehn-Jahres-Zeitraum auf eine jährliche Rendite von durchschnittlich 5,5 Prozent kommen, schaffen die 71 Dachfonds dieser Vergleichsgruppe im Durchschnitt nur 4,6 Prozent. Die geringsten Unterschiede bei der Wertentwick- lung zwischen Dach- und Einzeltitelfonds zeigen die Fonds der Peergroup „Mischfonds Global dynamisch“. Sowohl Dach- als auch Einzeltitelfonds kommen im Durchschnitt auf 6,6 Prozent per annum in den vergangenen zehn Jahren. Fünf Sterne von Morningstar … Aber das sind alles Durchschnittswerte. Dass es auch bessere Dachfonds gibt, beweisen seit einigen Jahren die beiden KOMM Invest-Dachfonds GlobalManagement Classic 50 und Chance 100. Der Classic 50 – ein Dachfonds, der maximal die Hälfte des Vermögens in aktienorientierte Zielfonds investiert – schaffte im vergangenen Jahr immer- hin eine Wertsteigerung von 18,6 Prozent, während es die Vergleichskategorie laut Ratingagentur Morningstar auf 6,2 Prozent gebracht hat. Für die ausgezeichnete Managementleistung hat der Classic 50 jetzt auch fünf Sterne von Morningstar erhal- ten – ebenso wie der GlobalManagement Chance 100. Der aktienlastige Dachfonds erreichte im vergangenen Jahr eine Performance von 27 Prozent. Die Vergleichsprodukte kamen laut Morningstar im Schnitt nur auf 14,6 Prozent. … und Goldender Bulle als Vermögensverwalter des Jahres Für den FinanzenVerlag als Verleiher des Goldenden Bullen stellten in der Kategorie „Vermögensverwalter des Jahres“ 22 ausgewählte Vermögensverwalter ein ausgewogenes Jung, DMS & Sie! / WISSENSWERT Anlagestrategie GlobalManagement Classic 50 Der GlobalManagement Classic 50 verfolgt einen möglichst stetigen Wertzuwachs durch weltweite Investitionen in Ziel- fonds. Dabei werden überwiegend aktiv gemanagte Zielfonds aller Art erworben, insbesondere wird in Aktien-, Renten-, Immobilien-, Misch-, geldmarktnahe und Geldmarktfonds investiert. Der direkt oder indirekt in Aktienfonds investierte Anteil soll dauerhaft 50 Prozent des Sondervermögens nicht übersteigen. Sämtliche Portfolioentscheidungen des Fonds- managements werden auf der Basis einer umfassenden qualitativen und quantitativen Analyse getroffen. ISIN: DE000A0NE4R0 Auflage: 02.05.2008 Fondsvolumen: 16,40 Mio. Euro Sparplan: Ja Anlagestrategie GlobalManagement Chance 100 Das Fondsmanagement des GlobalManagement Chance 100 investiert und managt aktiv aus dem Blickwinkel eines freien und unabhängigen Vermögensverwalters und ist nicht durch ein starres Benchmarking geprägt. Sämtliche Portfolioentscheidungen werden auf der Basis einer umfas- senden qualitativen und quantitativen Analyse getroffen. Das Ziel des Dachfonds ist, Trends und Bewegungen an internationalen Märkten zu nutzen und dabei stets auch das Risiko zu beachten. Dabei werden überwiegend aktiv gema- nagte Zielfonds erworben, insbesondere Aktien-, Renten-, Immobilien-, Misch-, geldmarktnahe und Geldmarktfonds. Der direkt oder indirekt in Aktienfonds investierte Anteil kann 100 Prozent des Sondervermögens nicht übersteigen. ISIN: DE000A0NE4U4 Auflage: 02.05.2008 Fondsvolumen: 35,83 Mio. Euro Sparplan: Ja Depot aus elf Fonds zusammen. Den Wettbewerb in dieser Kategorie gewannen in diesem Jahr Grischa Stelzer und Ralf Wiedmann von der Stuttgarter AdVertum Vermögens- management AG. Die beiden sind nicht nur Vermögensver- walter des Jahres geworden, sondern auch Fondsmanager der beiden KOMM-Invest-Dachfonds. 19 Mai 2020